Несмотря на ужесточение требований по кредитам, долговая нагрузка населения Узбекистана остаётся высокой, сообщает ЦБ. В сегменте автокредитования ситуация улучшилась, но выросли риски по микрозаймам. Увеличение числа заёмщиков с несколькими кредитами может повысить риск «заражения» между банками.

Несмотря на принятые макропруденциальные меры, в Узбекистане сохраняются опасения по поводу роста долговой нагрузки населения, особенно в сегменте микрокредитования. Об этом говорится в обзоре финансовой стабильности Центрального банка за 2024 год.

Уровень долговой нагрузки

В прошлом году средний уровень общей долговой нагрузки физических лиц с учётом всех обязательств немного вырос и составил 34%. То есть граждане Узбекистана направляли выше трети своего дохода на обслуживание всех долгов, включая выплаты по кредитам в банках, микрозаймам и другим обязательствам. Например, если человек зарабатывает 3 млн сумов в месяц, то 1,02 млн сумов он тратит на выплаты по кредитам.

Среди граждан, привлёкших кредиты в банках, доля займов с показателем долговой нагрузки DSTI (долю от доходов заёмщика, которая направляется на погашение кредита) выше 50% составила 40% от общего объёма кредитов. То есть почти половина кредитов была выдана людям, у которых более половины ежемесячного дохода уходит на погашение займов.

Доля тех, у кого показатель долговой нагрузки был в пределах 26−50%, составила 42%. При этом у 12% заёмщиков риск потери платёжеспособности высок — их показатель DSTI превышает 100%.

Автокредитование

Согласно отчёту, в сегменте автокредитования ситуация улучшилась: благодаря мерам Центробанка снизился уровень риска. Средний показатель DSTI по автокредитам снизился с 69% до 61%. Во втором полугодии 2024 года доля заёмщиков с показателем выше 50% снизилась на 23 процентных пункта — до 40%.

Ужесточение макропруденциальных инструментов привело к положительным изменениям в обеспеченности автокредитов залогом. В частности, в 2024 году доля автокредитов с показателем LTV (соотношение суммы кредита к стоимости залога) выше 80% (то есть покупатели могли взять займ на 80 млн сумов и выше для покупки автомобиля стоимостью 100 млн сумов, уплатив первоначальный взнос в 20 млн сумов и ниже) снизилась на 6 процентных пунктов по сравнению с 2023 годом и составила 48% от всех автокредитов.

Средневзвешенный показатель LTV по автокредитам, выданным в 2024 году, составил 73%, что на 9 процентных пунктов меньше, чем в 2023 году.

Ипотека

По ипотечным кредитам средний показатель отношения суммы кредита к стоимости залога (LTV) остался на уровне 76%, незначительно увеличившись по сравнению с предыдущим годом.

Пятая часть физических лиц, взявших ипотечный кредит, тратит основную часть своих доходов на погашение долгов. В 2024 году у 21% ипотечных заёмщиков показатель DSTI превышал 100%, то есть их долг превышал доход.

Доля заёмщиков с DSTI ниже 50% составила 39%. Средний показатель DSTI среди физических лиц, взявших ипотеку (с учётом всех банковских и внебанковских обязательств), составил 65%.

Микрокредитование

В то же время в секторе микрокредитования риски выросли. Доля проблемных кредитов высока, а уровень сформированных резервов в отдельных банках остаётся низким. Несмотря на то, что показатель долговой нагрузки (34%) меньше, чем по ипотеке и автокредитам, его темпы роста выше.

Объём выданных микрозаймов и количество заёмщиков продолжает стремительно расти. По итогам 2024 года остаток микрозаймов в кредитных портфелях банков превысил объём автокредитов на 6 процентных пунктов и составил 42,4 трлн сумов.

По состоянию на 1 января 2025 года число получателей микрозаймов достигло почти 2,3 млн человек — на 37% больше, чем годом ранее. Для сравнения: в 2019 году микрозаймы были у 500 тысяч заёмщиков (в 4,6 раза меньше).

На каждого человека приходится по 1,7 договоров о микрозайме (было 0,4), что усиливает опасения по поводу возможной избыточной долговой нагрузки.

Отсутствие требований к чёткому целевому назначению и залоговому обеспечению при выдаче микрозаймов повышает риск невыполнения заёмщиками своих обязательств, что, в свою очередь, увеличивает риск кредитных потерь для банков. Поэтому с 24 июля Центробанк ужесточает требования по микрозаймам. Доля в портфелях банков не должна превышать 25%. Также заёмщик по микрозайму не может заплатить больше 50% сверху от взятой суммы в течение одного года, учитывая все проценты, комиссии, штрафы, пени и другие платежи.

Риск «заражения»

Отдельно отмечается, что около 23% всех кредитных договоров в первом полугодии 2024 года были заключены с лицами без официальных доходов. Во втором полугодии этот показатель снизился до 13%, однако по таким заёмщикам по-прежнему действуют повышенные уровни риска.

Рост доли заёмщиков с несколькими кредитными обязательствами вызывает опасения у Центробанка. Увеличение числа заёмщиков с несколькими кредитами в портфелях коммерческих банков может повысить риск «заражения» (contagion risk) между банками: ухудшение платёжеспособности одного клиента одновременно влияет на качество активов сразу в нескольких банках.

Согласно данным регулятора, в течение 2024 года 68% физических лиц, получивших кредиты, имели более одного кредитного обязательства. Среди получателей автокредитов и ипотек доля таких заёмщиков составила 42% и 48% соответственно. В сегменте микрокредитования этот показатель достиг 70%.

Тем временем задолженность на одного заёмщика достигла 37,6 млн сумов, увеличившись на 1,5% за год. Однако более быстрый рост ВВП на душу населения по сравнению с задолженностью частично компенсировал рост долговой нагрузки.